با گسترش فرهنگ سرمایه‌گذاری در سال‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلفی برای جذب سرمایه‌های افراد و شرکت‌ها ایجاد شده‌اند. یکی از این صندوق‌ها، صندوق طلا است که اهمیت و جایگاه ویژه‌ای در بازار سرمایه دارد.
صندوق طلا یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که به منظور سرمایه‌گذاری در بازار طلا ایجاد شده است. این صندوق‌ها امکان دسترسی آسان به بازار طلا را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند و امکان سرمایه‌گذاری در این بازار را برای افرادی که مایل به خرید و فروش طلا هستند، سهل می‌کنند.
هدف اصلی این مقاله از مجله آنلاین بررسی مزایا و معایب صندوق طلا است. این مقاله به معرفی صندوق طلا، روند عملکرد آن در بازار سرمایه و تأثیراتی که روی خریداران و فروشندگان طلا و حتی اقتصاد دارد، پرداخته و پیشنهاد‌هایی برای سرمایه‌گذاران ارائه خواهد کرد.
صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟
صندوق طلا، یا Gold Fund یک نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (ETF) است که در بورس کالا معامله می‌شود. مدیران این صندوق‌ها به جای خرید سهام با سرمایه‌ی مشتریان خود، از آن برای سرمایه‌گذاری در اوراق مبتنی بر سکه و طلا، همچنین استفاده از وجه نقد استفاده می‌کنند. به طور کلی، حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های صندوق برای خرید سکه و طلا ، و مابقی برای سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت استفاده می‌شود.
جذابیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا از دو جنبه مهم است: اولاً، قیمت طلا به دو عامل، نرخ دلار و قیمت جهانی اونس طلا، وابسته است. دوماً، با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، به طور غیرمستقیم در دلار و قیمت جهانی طلا سرمایه‌گذاری می کنید. سود و زیان حاصل از این سرمایه‌گذاری نیز به قیمت این دو پارامتر وابسته است.
صندوق طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا چه مزایای دارد؟
به طور معمول، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا مزایای متعددی نسبت به خرید فیزیکی طلا دارد. این مزایا عبارتند از:
- حذف ریسک نگهداری فیزیکی: با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، شما نیازی به نگهداری طلا به صورت فیزیکی ندارید، که این می‌تواند مشکلاتی مانند خطر سرقت یا آسیب دیدن طلا در طول زمان را کاهش دهد.
- کاهش هزینه‌ها و کارمزد: معامله در بازار طلا به صورت فیزیکی هزینه‌های مختلفی از جمله هزینه‌های حمل و نقل، ذخیره‌سازی و بیمه را بر عهده دارد. با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، این هزینه‌ها به حداقل می‌رسد و شما معمولاً فقط با یک کارمزد معامله روبرو می‌شوید.
- امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم: صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند که با مبالغ کمتر نسبت به خرید فیزیکی طلا، در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند. این امکان برای افرادی که مبالغ زیادی برای سرمایه‌گذاری ندارند بسیار مهم است.
- فروش راحت‌تر: فروش و تبدیل واحدهای سرمایه‌گذاری طلا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا معمولاً بسیار آسان‌تر و سریع‌تر از فروش طلا به صورت فیزیکی است.
- مدیریت حرفه‌ای: با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، شما به نوعی از مدیریت حرفه‌ای معاملات توسط متخصصان بهره‌مند می‌شوید.
اگرچه صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا مزایای زیادی نسبت به خرید فیزیکی طلا دارند، اما باید توجه داشت که هر یک دارای مزایا و معایب خاص خود هستند و قبل از سرمایه‌گذاری، با دقت مطالعه و بررسی کنید.
بیشتر بخوانید :نکته های خرید سرویس طلا
حذف ریسک‌های مربوط به نگهداری فیزیکی طلا و سکه
سرمایه‌گذاری با مقدار پول کمتر
برخلاف خرید طلا و سکه به صورت فیزیکی که نیازمند سرمایه‌ی چند میلیونی هستند، برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نیازی به داشتن سرمایه‌ی زیاد نیست. در واقع، حتی با مبلغ ۵۰۰ هزار تومان هم می‌توانید از فواید این صندوق‌ها بهره‌مند شوید و با گذاشتن تدریجی پول بیشتر، سرمایه‌ی خود را افزایش دهید.
این مبلغ در قوانین بورس تعیین شده و به دلیل معامله واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس کالا، حداقل سرمایه‌ای که برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم است، ۵۰۰ هزار تومان است.
به عنوان مثال، اگر هر واحد از صندوق طلا به قیمت ۵ هزار تومان بفروش رسد، برای رسیدن به حداقل مقدار ۵۰۰ هزار تومان، شما باید ۱۰۰ واحد از این صندوق را خریداری کنید تا ارزش کل سرمایه‌تان از سقف مشخص شده در قانون بورس فراتر برود.
این مقدار نسبت به سرمایه‌ی چند میلیونی که برای خرید طلا و سکه به صورت فیزیکی نیاز است، بسیار کمتر است و این به همه افراد از هر شرایط اقتصادی امکان می‌دهد از مزایای این نوع سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند.
فروش آسان و بی‌دردسر
در صورت سرمایه‌گذاری فیزیکی در سکه و طلا، هنگامی که نیاز به پول نقد پیش آید، مجبورید کل دارایی خود را بفروشید و معمولاً امکان فروش بخشی از آن وجود ندارد. اما در سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، مزیتی که وجود دارد این است که می‌توانید تنها بخشی از دارایی‌های خود را فروخته و مقدار مورد نیاز پول نقد را دریافت کنید. به این ترتیب، بخش دیگر از سرمایه‌ی شما همچنان در صندوق طلا باقی می‌ماند و شما می‌توانید از آن انتظار سود داشته باشید. این امکان به شما اجازه می‌دهد تا به صورت مداوم و بدون درنظر گرفتن نیاز به فروش کل دارایی، از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بهره‌مند شوید.
مدیریت حرفه‌ای سرمایه
در سرمایه‌گذاری شما در صندوق طلا، این صندوق‌ها به صورت غیرمستقیم توسط افراد متخصص و حرفه‌ای اداره و مدیریت می‌شوند که به نمایندگی از شما عمل می‌کنند. این به این معنی است که شما نیازی به داشتن دانش و تجربه در زمینه معامله‌گری و سرمایه‌گذاری ندارید.
از مدیریت ریسک تا تخصیص منابع، همه این وظایف توسط مدیران حرفه‌ای صندوق سرمایه‌گذاری طلا انجام می‌شود و شما در واقع فقط مسئولیت تامین سرمایه اولیه را بر عهده دارید. این به شما اجازه می‌دهد تا بدون نگرانی از جزئیات فنی سرمایه‌گذاری، از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا بهره‌مند شوید و به تصمیم‌گیری‌های موفق مدیران متخصص اعتماد کنید.
فرصت معامله در بورس (ETF)
با توجه به قابلیت معامله صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس، شما نیازی به حضور فیزیکی برای سرمایه‌گذاری در آن ندارید. به عبارت دیگر، امکان سرمایه‌گذاری در صندوق طلا از طریق اینترنت و با استفاده از سامانه‌های معاملاتی آنلاین وجود دارد. این به شما اجازه می‌دهد که بدون نیاز به حضور فیزیکی، به راحتی و در هر زمانی که مایلید، در بازار طلا معامله کنید. این روش، به شما فرصت می‌دهد تا به راحتی و با سهولت، در زمینه سرمایه‌گذاری در طلا فعالیت کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید.
معایب صندوق سرمایه‌گذاری طلا
- عدم مالکیت فیزیکی: در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، سرمایه‌گذاران مالکیت فیزیکی بر طلا را ندارند، بلکه سهام صندوق را می‌خرند. این به معنای عدم امتیاز به طلا و عدم داشتن دسترسی مستقیم به آن است.
- هزینه‌های مدیریتی: صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا هزینه‌های مدیریتی برای مدیریت و عملیات روزانه خود دارند. این هزینه‌ها ممکن است از سود سرمایه‌گذاران کاسته شود.
- ریسک قیمت: ارزش سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به قیمت طلا مرتبط است، بنابراین هر تغییر در قیمت طلا می‌تواند تأثیر مستقیمی بر ارزش سهام صندوق‌ها داشته باشد. این ریسک قیمت ممکن است بر ارزش سرمایه‌گذاری‌ها تأثیرگذار باشد.
- وابستگی به عملکرد بازار: عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به طور مستقیم وابسته به عملکرد بازار طلا است. افزایش یا کاهش قیمت طلا می‌تواند تأثیر مستقیمی بر عملکرد صندوق‌ها داشته باشد، بدون در نظر گرفتن عملکرد دیگر فعالیت‌های سرمایه‌گذاری.
- عدم کنترل مستقیم: سرمایه‌گذاران در مورد تصمیم‌گیری‌های مدیریتی و سرمایه‌گذاری مستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا کنترل ندارند. این موضوع ممکن است باعث عدم رضایت برخی از سرمایه‌گذاران در مورد عملکرد و مدیریت صندوق‌ها شود.
صندوق طلا مناسب چه کسانی است؟
بازدهی صندوق‌های طلا با قیمت طلا و ارز به‌طور مستقیم ارتباط دارد. این نوع سرمایه‌گذاری برای افرادی مناسب است که به سرمایه‌گذاری در این بازارها علاقه‌مند هستند و ریسک‌پذیری بالایی دارند.
البته، صندوق‌های طلا ممکن است نسبت به طلای فیزیکی کمترین ریسک را داشته باشند. زیرا مدیران صندوق‌ها با بهره‌گیری از دانش و تجربه خود، نوسانات قیمت طلا را کنترل می‌کنند. به‌علاوه، طلا به‌عنوان یک دارایی شناخته می‌شود و اضافه کردن صندوق‌های طلا به سبد سرمایه‌گذاری، می‌تواند به حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم کمک نماید.
بازدهی صندوق طلا در ایران چگونه است؟
بازدهی تمام صندوق‌های پذیرفته‌شده در بورس، ناشی از تغییر ارزش خالص دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده در صندوق یا NAV آن است.
اما در صندوق پشتوانه طلا، ارزش صندوق به قیمت طلا وابسته خواهد بود. به‌عبارت دیگر، صندوق در اوراق مبتنی بر فلز طلا (در حال حاضر سکه) سرمایه‌گذاری کرده و با افزایش قیمت آنها بازدهی کسب می‌کنند.
خرید و فروش طلا و سرمایه‌گذاری در طلا به عنوان یکی از روش‌های سنتی برای حفظ ارزش پول شناخته می‌شود. طلا به‌عنوان یک دارایی ارزشمند، در تمام دنیا مورد توجه است.
اما با وجود این‌ها، خرید طلا به صورت خام یا کارشده به دلیل هزینه‌های متعدد و خطرات مرتبط با سرقت، گزینه‌ی مناسبی برای سرمایه‌گذاری نمی‌باشد. در چنین شرایطی، صندوق سرمایه‌گذاری طلا به‌عنوان یکی از بهترین جایگزین‌های خرید طلا مطرح می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی مبتنی بر طلا، قابل معامله در بورس هستند و اغلب از مزایایی نظیر معافیت مالیاتی و کاهش هزینه‌های ساخت برخوردارند. با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که مزایا و معایب این نوع سرمایه‌گذاری را به‌طور جامع بررسی کنید و پیش از خرید اوراق صندوق طلا، ریسک‌ها و حباب‌های هر صندوق را به دقت بررسی نمایید.
منبع : کاریزما
